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融胜每日资讯淘金(1月21日 周四)

作者:juecan 时间:2016年01月21日 分类:题材挖掘

【热点】重组转型成供给侧改革导向 重组公司将逐渐被认可;

【前瞻】两会之际或成国企改革起爆时点;

【政策】不良资产管理行业将迎来政策黄金时期;

【题材】央行探索发行数字货币 移动支付发展前景广阔;

—===【热点】===—

【重组转型成供给侧改革导向 重组公司将逐渐被认可

  中央经济工作会议确定了2016年的政策重心以供给侧改革为主,传统行业兼并重组、新兴行业放活,成为2016年重要改革导向。基于A股多年的运行规律及近几年并购重组的火热行情,供给侧改革在A股的落地,将主要体现在上市公司重组转型,部分被错杀品种终将爆发。 啤酒花(600090)同济堂医药借壳。 蓝丰生化(002513)方舟制药已完成过户。杭钢股份(600126)公司将一次性转入钢铁、环保和再生资源等多项业务。中珠控股(600568)从房地产行业切入医疗产业,其收购的一体医疗是业界领先的肿瘤诊疗设备整体解决方案提供商。

—===【前瞻】===—

【两会之际或成国企改革起爆时点】

1月12日,中央深改组第二十次会议提出今年要力争把改革的主体框架搭建起来,在推进的各项改革任务中,国企改革属重中之重。随后国资委召开的央企负责人会议及各地召开的国资工作会议中,也都浓墨重彩地提到要加大力度推进国企改革,提高国资资产证券化比率。此外,近期密集召开的地方两会中,供给侧改革、国资改革同样也是焦点性话题,可以预见的是,3月全国两会中,相关话题更将会是全社会关注:的热点。客观来看,由于此前国企改革文件的正式颁布低于市场预期,且前期市场对题材已有充分的时间、空间消化,部分板块个股甚至已出现一定泡沫,股灾以来国企改革相关标的总体低迷。但经过本轮市场下跌消化之后,板块整体跌幅不小,加之催化性因素临近,板块机会再度临近。此前我们曾认真梳理国企改革,认为核心是两个方面,一是国企分类监管,二是混合所有制改革。分类监管意味着公益性国企和竞争性国企的区别对待,甚至将部分竞争性国企推向市场。混合所有制改革将主要针对竞争性国企,目前推进较为谨慎,部分国企推出了股权激励,有望推动国内内部潜能的释放。我们认为,未来混合所有制改革和股权激励的推动,激发国企潜能,扭转国企长期低效,股东利益和公司利益不一致的局面,对优质国企形成长效利好。另外,部分资产证券化比例较低的央企平台下的上市公司,其资产注入预期亦是市场关注焦点,空间仍很大。优质国企潜能释放方面,我们关注风帆股份(600482)、康缘药业(600557)等。资产注入预期方面,关注湘邮科技(600476),天坛生物(600161)等。

—===【政策】===—

【不良资产管理行业将迎来政策黄金时期】

中国的不良资产管理(AMC)行业起源于1999年亚洲金融危机爆发后为处理四大国有银行坏账而设立的四大不良资产管理公司,即信达、长城、东方和华融,从12年起的近两年时间,我国出现三批十五家地方不良资产管理公司,近期,为了释放地方不良债务,各省争相成立AMC公司,第四批地方不良资产管理牌照逐步显现,且从监管核发牌照的进度来看明显加快。光大金瓯资管成立并入主温州版地方AMC,陕国投以1亿元入股陕西版地方AMC,海德股份此前公告剥离主业,正在积极争取获得不良资产管理牌照,河南、四川、内蒙等地均成立地方AMC公司,不良资产管理行业诸侯争霸的“黄金时代”或已到来。不良资产管理行业在国家去产能,清理僵尸企业以及商业银行不良贷款率余额连续17个季度上涨的大背景下叠加国家经济换挡转型的过程中让不少企业不良资产进一步暴露,国家又明确提出供给侧改革,使得未来金融类、非金融类不良资产的供应有望大幅增加,伴随经济结构性调整的持续和深入,行业能够获得长足的发展的空间。当前时点,多家券商关注:并强调该行业的大机会,二级市场上重点推荐当下稀缺性明显转型主业方向直指不良资产管理行业的海德股份(000567)以及可能通过资产注入获得牌照的天津普林(002134)

—===【题材】===—

【央行探索发行数字货币 移动支付发展前景广阔】

  20日,中国人民银行数字货币研讨会在京召开,央行行长周小川出席,副行长范一飞主持会议。会上,国内外数字货币研究专家就数字货币发行总体框架等专题进行了研讨和交流。会议指出,人民银行自2014年起成立了专门研究团队,对数字货币发行和业务运行框架、关键技术、流通环境等进行了深入研究,已取得阶段性成果。会议要求,研究团队要在前期工作基础上继续推进,争取早日推出央行发行的数字货币。 业内认为,数字货币的发行与移动支付发展程度有着紧密联系。知名机构德勤发表的报告提出,支付发展的变迁是消费方式的转变,从现金转向目前主流的各类借记卡支付,进一步再转移到代表未来的移动支付,验证了货币从实体向电子化的趋势,移动支付正在颠覆传统支付产业的格局。随着数字货币的发行,移动支付的普及率又将迎来跨越式提升,率先布局的企业发展前景广阔,其中A股公司有新开普(300248)、新国都(300130)、恒宝股份(002104)等。


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