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融胜每日资讯淘金(1月25日 周一)

作者:juecan 时间:2016年01月25日 分类:题材挖掘

【热点】供给侧改革与国际宽松,大宗或现底部;

【前瞻】医药上市公司高增长态势延续可期;

【政策】国常会部署新型城镇化 智慧城市有望成着力点;

【题材】广州市属国企启动混改2.0;

—===【热点】===—

【供给侧改革与国际宽松,大宗或现底部】

1月20日,国务院召开2016年重点工作专题会议,李克强总理提出化解过剩产能要从钢铁煤炭等行业入手,取得关键突破。站在当前时点,我们看好大宗商品的后续行情,有如下几个方面的因素:一是中国推进供给侧改革的决心极大,对大宗商品的供应产生根本性影响。结合新年伊始人民日报发表权威人士对经济的解答,以及前期深改组开会和近期李克强总理的表态,可以看出高层坚定的决心。二是国际通缩影响,大宗价格处于历史低位,部分量化模型显示其处于负向泡沫阶段。三是近期市场有影响力人士提出通缩的警告,而近期日本和欧洲央行已经显出再进行宽松的苗头。总体而言,钢铁煤炭有色和能源品等大宗行业,其处于区域底部概率很大,进行逐步配置有望取得较好收益。近期,由于季节性因素和寒潮影响,煤炭企业针对2月份动力煤价格进行小幅提价,并提示未来紧缺仍会持续。钢铁煤炭其化解过剩产能势必与兼并重组同步,这样才能解决其中的职工安置和产业优化等关键问题。我们建议市场关注:有一定外延预期的钢铁煤炭有色标的。钢铁板块推荐凌钢股份(600231)、大冶特钢(000708)、宝钢股份(600019)等,煤炭板块近期涨幅较高,建议逢低介入,有色板块推荐锡业股份(000960)、中金岭南(000060)、吉恩镍业(600432)等,油气建议关注油气ETF及相关石油板块。

—===【前瞻】===—

【医药上市公司高增长态势延续可期】

  近期,医药上市公司纷纷公布业绩预告。据上证报资讯统计,截至目前,共200余家医药公司披露了2015年业绩预告,其中预增的174家,占绝大多数。而海王生物、海翔药业增幅下限更高达1497%和834%。 医药公司高增长主要源于两大因素:一是公司主营业务稳步增长;二是并购重组和投资收益造就的超高增速。数据显示,2015年医药行业并购超过千亿规模,行业完成300多项并购交易,这也将为企业在2016年带来新的成长空间。此外,对于医药行业来说,新技术也是今年行业发展的重要推动力。以基因测序、干细胞技术为代表的精准医疗拥有千亿美金的市场空间。 海王生物(000078)去年剥离了不良资产包袱,走上快速发展道路。公司的医药商业将继续在多地保持领先地位,并有望通过并购或新设等方式,在河南、湖北、安徽、吉林和黑龙江等省,进行商业模式快速复制。机构预计,未来3年,公司医药流通业务营收规模增长率将维持在25%至35%。 目前,血液制品供需严重失衡,供不应求的市场格局难以改变,产品提价空间较大。部分地区近期已有所提价,其中小制品纤维蛋白原等提价幅度超100%,破伤风免疫球蛋白提价80%。作为行业龙头,华兰生物(002007)血浆制品量价齐升的趋势明确,业绩有望实现确定性增长。医药研究员认为,华兰生物浆站拓展能力较强,今年仍有望获批新浆站,到2017年底,公司采浆量有望突破1000吨。

—===【政策】===—

【国常会部署新型城镇化 智慧城市有望成着力点】

李克强22日主持召开国务院常务会议,部署深入推进以人为核心的新型城镇化,更大释放内需潜力。会议指出,城镇化是中国发展最大的潜力所在。会议确定,一是放宽农业转移人口落户条件;二是加快城镇棚户区和危旧房改造;三是扩大新型城镇化综合试点范围;四是完善土地、城镇住房等制度,鼓励地方利用财政资金和社会资本设立城镇化发展基金。会议还提到运用“互联网+”推进智慧城市建设,提高公共服务和公共安全保障水平。 水泥、建材需求与城镇化发展紧密相关,在供给侧改革和新型城镇化的共同推动下,相关行业的景气度有望得到改善。西部地区由于发展相对滞后,城镇化空间更大,青松建化(600425)、宁夏建材(600449)等区域内公司将更为受益。此外,智慧城市建设有望成为城镇化建设的新着力点,易华录(300212)、银江股份(300020)在该领域内实力较强。

—===【题材】===—

【广州市属国企启动混改2.0】

据南方都市报消息,广州产业投资基金管理有限公司和包括广州建筑集团、广州地铁、广州万宝集团、广州纺织集团等4家国企签订协议。广州基金将为上属四家国企混改提供资金支持和二级壳资源;而上述国企将向广州基金开放内部优质混改项目,目标则是积极打造资本市场的“广州板块”。广州国企混改正在加速推进,广州市国资委主任周建军昨日表示,在近期召开的广州市市委十届八次全会上,广州市委书记任学锋提出,2016年重点工作之一是“要深化国资国企改革,而且要根据广州的实际,来规范有序地推进混合所有制改革”。对于广州市属国企混改的路径,周建军表示,各个市属企业要通过产融结合,搭建基金的运作平台,通过“三资”——— 资产重组、资源整合、资本运作,乃至走出去、收购、兼并等一系列的动作,来支持国企做强做优做大。上市是“混改2.0模式”的目标和落脚点。广州基金将根据“一企一策”组建混改子基金,用二级市场思维优化国企供给侧质量。同时,广州基金将积极收购和培育新上市平台,打造“PE+上市公司”模式,推动完成市委、市政府“至2020年,竞争性领域的市属企业全部实现整体上市或至少控股一家上市公司”的要求,积极打造资本市场的“广州板块”。A股上市公司中,可关注:广州友谊(收购广州金融控股第一平台越秀金控)、白云山、广电运通、广州浪奇和珠江钢琴等。


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