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2019年十大金股第一弹:军工核心标的涅槃,紧握成长方向盘!

作者:juecan 时间:2019年01月07日 分类:脱水研报

2018年1月底,“上证50”牛市达到高潮,没有多少分析师预料到这是跳水的前夕。引来一波杀跌的却是中小创业绩预告,当时市场普遍存在“盈利推动新牛市”的非理性乐观预期,结果却是严重反差。

转眼又是一年,券商涨停潮、题材躁动,相似的事情似乎又要发生?所不同的是,中小创业绩差是已经被预料到的既定事实。显然,市场必然朝着结构性性行情演绎!2019年,第一个月,精选机构的十大金股,试着把握资金最可能涌向的地方!

投资预期回暖

谈到一月金股策略,东兴证券认为投资预期回暖对冲经济数据下行,仅从权益资产的角度出发,当前 A 股的估值水平已存在配置价值。

还是放不下对经济数据下行的担忧,结合经济大概率的托底、央行腾挪空间的放开以及一系列刺激政策的出台等因素,东兴证券对地产、银行及基建等权益类资产更为乐观。

选择这类资产及行业,说明东兴证券选择在1月份进行防御,是保守派的代表。十大金股如下:

不过东兴证券并没有过多的推荐权重,而是选择市值比较小,股价较为灵活的标的。

在确定性中开局

光大证券认为“数据弱、政策松”的阶段正式确立,无需再过度悲观,但还是要注意业绩差的公司更倾向在月底披露业绩预告,这将对 1 月份的风险偏好形成一定压制。

按照寻找确定性的思路,光大证券建议从三个方面进行 1 月份的配置:

一是关注基建、通信、农业、军工等景气度较高的板块;二是关注食品饮料、中药等必需消费品板块;三是受益于政策松的银行、地产。

十大金股如下:

说是三方面配置,但还是偏向于成长行业,同时相关个股年报业绩增长确定性高。

把握成长方向盘

综合基本面、流动性、估值、资金面和市场面等因素,东吴证券开门见山表示,以先进制造为代表的成长股是当前市场阻力最小的方向。

从市场面来看,10 月 22 日以来低价股和绩差股再次实现显著且持续的收益,基于历史复盘的规律性经验,东吴证券认为这预示着市场将产生趋势性行情。

从好具备技术扩散性、发展可持续性和经济主导性等要素的方向,东吴证券筛选出十大金股:

市值、高成长特点显著,同时涉猎军工、传媒、电动车、智能制造等新兴产业,经历2018年滑铁卢后,东吴证券痴心不改,誓要“成长”到底!

慢慢布局

申万宏源认为现阶段指数的下行风险逐步减弱,上行空间逐步打开,应践行“结构为王”,等待政策催化的策略。

当研报中出现把握结构行情相关表述时,这位分析师往往比较积极乐观。

申万宏源的十大金股是:

其中新北洋、中信证券、国投电力被连续看好,申万宏源视为“铁三角”组合。

简单总结一下:

基本面不见好转,叠加权重及白马股2018年接连陨落,券商机构的十大金股偏好逐渐转向成长股,在新兴产业中,5G和新能源车是最被看好的行业,另外军工标的出现的频率也在增加,逻辑在之前的文章中已经分析过。

而在即将到来的年报行情中,相对于行业来说,个股业绩对股价影响更大,那么新兴产业及军工中业绩好的标的必然进可攻、退可守!

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