您好,欢迎来到绝参网!


三部委联合“抛砖”,逾300亿资金造唯一主线,分析师点名“更强”板块!

作者:juecan 时间:2019年01月22日 分类:脱水研报

上周四提及研报深度调研佳都科技,本周一最高涨幅达7%,对于有业绩支撑且主业明晰的涉独角兽概念,机构也比较偏爱!

在主题策略报告中,有一家分析师透视了本轮交易性行情的唯一主线,巧合的是这一主线居然和政策产生共振,还有一个细分领域具有更强属性和成本红利。

主力!主力!

外资大幅流入再度成为本来行情焦点,自2019 年 1 月 1 日以来,陆股通累计净流入达 341.32 亿元,日均净流入 26.3 亿元。

东方证券认为外资加速流入是 A 股市场开放加深和制度建设推进的必然结果,A 股对于海外资金的吸引力在持续提升。

同时2018 年权重白马股的陆股通持股比例不降反升,和国内机构显示出明显差异。

国金证券分析标题更加劲爆:

从资金流向上,国金证券发现外资的持续流入是支撑这一轮行情反弹的最主要因素。很重要的一个促发点在于“美元弱势”使得新兴市场等主要货币升值。

大市值龙头个股仍将表现出超额收益,行业上主推外资青睐的“大金融、大消费”板块。

国盛证券认为对外开放提速与估值吸引力的提升,使得 A 股能够一定程度上抵消外围波动的冲击。叠加QFII 额度再扩容,对外开放继续提速。今年入场节奏大概率仍将提速!

并进一步判断外资已成为 A 股行业轮动新驱动,尤其表现在对消费股的影响。

政策

翻来覆去,消费股始终是外资最爱!爱着爱着,外资就主导了消费股。东方证券认为从资金和持股方面来看,外资对于权重白马股的定价权和影响进一步加深。

尤其2018年国内机构大幅减仓后,外资流向隐约超前于消费板块指数表现。

在行业周评中,新时代证券强调:

三部委联合召开优化市场供给促进居民消费电视电话会议,再次鼓励市场汽车、家电消费。

叠加年货行情,消费股集齐天时地利人和。

统计发现上周外资通过“沪深股通”净买入前五的公司分别是:贵州茅台、美的集团、格力电器、五粮液、恒瑞医药。

仍然集中在白酒、家电和医药三个板块。白酒和医药不必多说,在行业点评中,招商证券提到了一个家电细分领域:

在投资思考中,招商证券认为冰箱洗衣机销量周期波动较空调弱,而消费属性更强;回溯历史,洗衣机的产品价格韧性也居于家电各品类之翘楚。

从原材料角度则是相对更确定的成本红利受益者!

长城证券认为冰洗处于产品更新换代周期与价格提升趋势当中,预计在销量稳定的预期下,价格提升将成为企业收入利润来源的重要支撑。

根据产业在线数据,1~11月累计销量中,冰箱份额前两名为海尔30.9%、美的11.8%,洗衣机份额前两名为海尔30.9%、美的系27.4%。

对于如何看待家电板块春节前的小行情 ,爱建证券认为在 2019 年初数据真空期的政策刺激、风险释放带来一波小行情但持续行情需要基本面支撑。

长期来看,在应对存量市场竞争环境下企业主动开展一系列变革,是寻找业绩拐点的方向之一。基于此,建议关注家电品类齐全、公司治理最完善的美的集团,渠道变革具有前瞻性的青岛海尔。

相关推荐