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2019-09-09-中证投资参考 -(星期一)

作者:juecan 时间:2019年09月08日 分类:早知道系列

【今日导读】
>保险电商第一股或花落中国、增长前景可期
>大兴国际机场或下周载客首飞、三类股受益
>人造肉淘宝造物节国内首秀、产值或达万亿
>世界首次 我国实现原子级石墨烯可控折叠

【信息追踪】
慧择拟赴美上市、保险电商第一股或花落中国
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近日,慧择正式向美国证券交易委员会(SEC)公开递交招股书,将成为全球保险电商第一股。据悉,深圳慧择保险经纪有限公司正式成立于2011年10月,是经银保监会批准的、最早一批获得保险网销资格的互联网保险服务平台。
在线上购买保险产品,是近年才兴起的消费行为,目前尚未有大型保险电商巨头出现或者上市。从全球保险电商业态来讲,慧择保险有望成为第一家上市的保险电商企业。业内人士认为,中国具有诞生大型保险电商平台的土壤。在中国保险产销分离的大趋势下,未来保险公司与保险平台之间的分工将会越来越细化,互联网保险平台未来三到五年内有望形成一个入口级平台,这对于行业来说是一个巨大的机遇。根据奥纬咨询的研究报告,自2015年以来中国已经成为世界第二大保险市场。中国保险市场规模从2013年的1.7万亿元迅速增长到2018年的3.8万亿元,年复合增长率为17%。预计2023年将达到6.9万亿元。
建议关注互联网保险布局的相关公司,如:
焦点科技(002315)拥有互联网保险B2B/B2C电子商务平台及综合服务,间接持有慧择32.7513%的股权;

天茂集团(000627)持有国华人寿股51%的股权,国华人寿通过完善公司经营模式,建立以银行保险为主,互联网保险为特色,个险、经代等为补充的渠道结构,逐渐形成稳定、健康的业务平台。
康旗股份(300061)收购了上海合晖保险经纪有限公司70%股权,合晖是一家全国性、综合性的保险经纪公司,拥有全国性的保险经纪牌照和从事互联网保险业务的ICP电信增值业务许可证。

利好不断、证券板块有望继续走高
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截至9月6日,A股市场已有32家证券公司公布了8月份的财务简报。32家券商在今年8月份无一录得亏损,业绩延续了今年上半年以来的良好势头。从营收的同比增速来看,8月上述券商营收规模同比增长超过10倍的有1家,有9家券商的营收规模增长超过了2倍,5家券商的营收同比增速处于100%-200%之间,14家券商的营收同比增速不足100%;
从净利润同比增速来看,32家券商中,有2家券商8月份的净利润同比增长超过了10倍,另有13家券商8月的净利润同比增长超过了1倍,10家券商的净利润同比增速不足100%。
另外,行业近期政策利好持续出台。9月6日,央行全面降准如期而至,而在降准之后,市场降息预期也在升温。业内人士认为,在央行8月开始推进LPR机制改革后,通过调节MLF利率来调节LPR利率的联动框架已激活,若美联储在9月降息,则央行大概率将同步调降公开市场利率,预计MLF利率将下调10-15个BPs至3.15%-3.2%的水平,同时央行有望引导一年期LPR利率较目前水平下降15-20个BPs,帮助降低实体经济利率,以进一步稳住经济。此外,增量资金呈现持续流入态势,继MSCI8月扩容后,标普、富时指数9月如期扩容。
综合来看,证券板块短期有望继续走高,建议关注东方财富(300059)国泰君安(601211)等。

【中证视点】
大兴国际机场或下周载客首飞、三类股受益
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北京大兴国际机场运营在即,9月15日将全面具备开航条件。近日,东航、南航、中联航等航空公司公布了在大兴机场运营航线的详情。南航透露,本月20日左右将执行大兴机场第一个商业载客航班,计划投入A380飞北京广州航线,具体日期待民航局最后确定。
据了解,北京大兴国际机场占地面积140万平方米,体量相当于首都机场1号、2号、3号航站楼加起来的总和;
规划远期7条跑道,年客流吞吐量1亿人次,飞机起降量88万架次,是世界上规模最大的单体航站楼。今年9月底,超级机场将正式通航。目前已有16家航空公司确定于2019年冬春航季入驻大兴国际机场,2019年冬春航季,大兴国际机场预计开通116条航线,其中国内航线101条,国际航线15条;
覆盖全球112个航点,包括国内航点97个,国际航点15个。
随着大兴国际机场投用,高速、免税店、媒体广告等相关上市公司将明显受益。可关注:
中国国旅(601888):中免公司与北京首都机场商贸有限公司签署了北京大兴国际机场国际区免税店标段一、标段二项目合同,经营期均为十年。
千方科技(002373)打造了北京大兴国际机场高速公路信息化等重大标杆项目,为全国智慧高速建设提供示范样板。目前上述高速已经正式通车运营。
联络互动(002280)凭借在国内机场媒体领域的领先竞争地位,迪岸双赢参与北京大兴机场电子媒体广告项目的建设工作。目前已同大兴机场签署媒体经营协议。

【热点聚焦】
人造肉淘宝造物节国内首秀、未来产值或达万亿
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据淘宝造物节方面介绍,人造肉将在9月12日举办的淘宝造物节上进行国内首次亮相,届时将推出人造肉菜谱,供观众现场尝鲜。这种以植物蛋白制成的人造肉取代了传统肉食作为原料,口感逼真。此前8月26日,肯德基和美股人造肉第一股Beyond Meat合作的人造肉炸鸡,率先在亚特兰大的一家肯德基餐餐厅上架试售,在不到5个小时的时间里,这种炸鸡被抢购一空。此举再度引爆了人造肉在资本市场的投资情绪。
据中国植物性食品产业联盟秘书长薛岩接受媒体记者采访时,预测“到今年年底,能够拿出人造肉产品的公司至少会有50家。”英国银行巴克莱5月份发布的研究报告也显示,预计10年后全球肉类市场的规模将达到1.4万亿美元,其中“替代肉类”的市场占比将从目前的不到1%提升到10%,即1400亿美元。
相关人造肉概念股,可关注双塔食品(002481)东宝生物(300239)恒天海龙(000677)等。

【产业观察】
OLED将迎“黄金十年”、产业链公司有望受益
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近日,LG Display在广州建设的8.5代OLED面板生产线正式投产,让全球大尺寸OLED产业由单极变为中国和韩国两极发展,产能得到大幅提升。据悉,LG Display广州工厂投产后,初期产能达每月6万片玻璃基板,2021年底最大产能将达到每月9万片玻璃基板。业界预期,随着全球5G来临,显示产业整体生态环境将面临巨变,更多崭新应用场景应运而生,OLED产业有望迎来发展的“黄金十年”。
智云股份(300097)已深度布局的全面屏设备、OLED设备、柔性屏设备,拥有强大的OLED屏幕显示模组自动化产线整体解决方案能力。
京东方A(000725)国内OLED面板绝对龙头,产量第一。
万顺新材(300057)生产高阻隔膜、ITO导电膜,OLED用高阻隔膜产品目前处于客户送样阶段。

中国三七再获国际认可、上线美国植物药目录
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继2019年3月三七总皂苷通过美国食品药品监督管理局认可的GRAS认证后,近日三七原料正式上线美国植物药目录。此次三七能够进入美国植物药目录,是美国植物学委员会专家对三七相关材料经过详细审评论证后作出的一致认可。这意味着三七在美国被承认作为植物药研发原料使用,为三七产业走向国际市场铺就了坚实的道路,也为中医药走出国门实现全面发展提供了更多可能。
三七国际市场做大做强,产业链受益。
天士力(600535)“三七药材储备及种植基地建设项目”中募投资金投入的种植三七至2016年底已全部产出。
昆药集团(600422)是血塞通系列三七制剂的原研者、标准制定者和引领者,也是三七制剂产品线最全的企业。
珍宝岛(603567)主要原材料三七药材,除了向当地种植大户供应商采购外,在产地投资设立文山天宝种植有限公司及云南哈珍宝三七种植有限公司,以“公司+基地+农户”的模式从事中药材三七的种植,为公司提供原料药材。

【行业动态】
江西落实ETC优惠政策不力、国务院责成整改
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近日,国务院第七督查组在江西暗访期间发现江西没有严格落实对ETC用户不少于九五折的车辆通行费基本优惠政策。督导组前往江西省交通厅进行明察,现场指出现行政策存在的问题,并责成交通厅立行立改。
点评:国务院现场督导并责令整改凸显国家对ETC推广的高度重视,年底完成任务是大概率事件。分析人士指出,到今年年底,ETC装载量若达到90%,则需要安装ETC车载终端的新增车辆总数超过1.4亿辆,ETC市场有望迎来超过百亿增量空间。加之,多家ETC行业上市公司近日公布三季度业绩预告,随着ETC推广力度逐步加大及规模交付,上市公司利润大幅增长。
上市公司,除了金溢科技、万集科技、聚利科技三家龙头外,还可关注:
新智认知(603869)广州华软的ETC车道软件系统目前已进入全国十余省份,共搭建ETC车道3500余条,全国市场占有率约20%;

数字政通(300075)子公司智通公司的车牌识别系统在ETC市场全国占有率曾达到50%以上,尤其在发达地区,例如江、浙、闽区域,市场占有率可达70%以上。

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